Central Bank | بانک مرکزی
Central Bank | بانک مرکزی ،،،در دنیای بازارهای مالی شما یا خریدار هستید یا فروشنده ، و ما میدانیم که معامله گران در بازارهای مالی با انگیزه های متفاوتی افدام به خرید و فروش میکنند که هر کدام می توانند سهمی در افزایش و یا کاهش تقاضا داشته باشند قاعدتا تاثیر همه به یک اندازه نخواهد بود که در ادامه مقاله به این موضوع خواهیم پرداخت
بازیگران بازارهای مالی
همانطور که اشاره شد در یک تعریف کلی می توان گفت هر شخص و یا نهادی که در بازار های مالی اقدام به خرید و فروش میکند می توان بعنوان بازیگر بازارهای مالی در نظر گرفت ولی همه معامله گران به یک اندازه تاثیرگذار نیستند بعضی ازمعاله گران تاثیر بسیار بیشتری نسبت به بقیه دارند اما چه عاملی باعث میشود که نقش و تاثیرگذاری معامله گران با هم متفاوت باشد اگر دقت کرده باشید این موضوع فقط به بازار مالی مربوط نمیشود شما در دنیای ورزش که بنگرید خواهید دید نقش بعضی از ورزشکاران نسبت به بقیه بیشتر است و همین موضوع نیز در دنیای مالی وجود دارد و ما بایستی بازیکران اصلی و حتی مهمترین آنرا بشناسیم
تاثیر گذاری معامله گران
مهمترین عاملی که باعث میشود که تاثیرگذاری بعضی از معامله گران بسیار بیشتر از بقیه باشد موضوع « نقدینگی » می باشد یعنی هر چقدر معامله گر(شخص یا نهاد یا موسسه یا…) توانایی این را داشته باشد که بتواند نقدینگی بیشتری به بازار وارد یا خارج کند نقش با اهمیت تری در بازارهای مالی خواهد داشت در نتیجه براساس همین موضوع مطرح شده بازیگران مهم بازارهای مالی را می توان درجه بندی نمود
معرفی بازیگران بازارهای مالی
بانک ها
شرکت های بیمه
صندوق های سرمایه گذاری
سفته بازها و اشخاص حقیقی
……..
همانطور که مشاهده میکنید این لیست شامل مواردی میشود که بطور مستقیم میزان در اختیار داشتن نقدینگی در آن نقش مستقیمی دارد شما میتوانید تعداد این لیست را افزایش دهید ولی بطور کلی هر کدام که بتواند نقدینگی بیشتری به بازار وارد یا خارج نمایند از اهمیت بیشتری برخوردار میشوند ،حال به نظر شما در این لیست کدام نقش موثرتری در بازارهای مالی دارند؟
Central Bank | بانک مرکزی
تا اینجای کار ما در مورد تاثیر نقدینگی گفتیم و اینکه چطور می تواند باعث با اهمیت تر شدن یک بازیگر بازار مالی شود ولی در بین بازیگران بازارهای مالی بازیگری وجود دارد که بدنبال کسب سود نمی باشد! و مهمترین هدفش از حضور در بازارهای مالی رصد و تنظیم بازار می باشد این بازیگر قطعا و بدن هیچ شکی مهمترین بازیگر بازارهای مالی محسوب میشود
نام این بازیگر بسیار مهم بانک مرکزی نام دارد یک معامله گر باید تمامی رفتار این بازیگر را زیرنظر بگیرد ، بانک مرکزی هر عملی که انجام می دهد بسیار با اهمیت است و بایستی توسط تمامی معامله گران (کوچک و بزرگ ) مورد تجزیه و تحلیل قرار بگیرد
یک معامله گر باید توانایی تحلیل بیانیه ها و گفته ها و رفتارهای بانک مرکزی را داشته باشد در غیر اینصورت برای ادامه فعالیت در بازارهای مالی به مشکل می خورد برای این منظور معامله گر باید با سیاست های بسیار مهم پولی آشنا باشد
سیاست پولی
سیاست پولی توسط Central Bank | بانک مرکزی مشخص میشود و شامل دو قسمت با اهمیت می باشد:
1-سیاست انقباضی
2-سیاست انبساطی
مهمترین اتخاذ سیاست پولی تعیین جهت جریان تقدینگی می باشد و اما ببینیم سیاست انقباضی و سیاست انبساطی چیست
-سیاست انقباضی:به زبان خیلی ساده زمانیکه بانک مرکزی به این نتیجه برسد که نقدینگی در بازار زیاد می باشد سراغ سیاست هایی می رود که پول بیشتر در بانک ها بماند و برای اینکار انگیزه ایجاد میکند مانند افزایش نرخ بهره که مهمترین سیاست انقباضی می باشد
-سیاست انبساطی: هنگامیکه که بانک مرکزی به این نتیجه برسد که باید پول به جامعه تزریق شود بدنبال سیاست های انبساطی می رود که مهمترین سیاست انبساطی کاهش نرخ بهره بانکی می باشد زیرا دراین حالت مشتریان بانک انگیزه کافی برای نگهداری پول در بانک ها نخواهند داشت و آنرا خارج میکنند در نتیجه پول به بازارهای مالی تزریق میشود
افزایش یا کاهش بهره بانکی مهمترین تصمیم بانک های مرکزی می باشد که بایستی یک معامله گر بداند که وضعیت نرخ بهره به چه صورت می باشد افزایش یا کاهش یا ثابت می ماند؟ و با توجه به جوابی که برای این سوال میدهد معاملات خود را همسو با آن کند
تورم
مورد بعدی که معامله گر باید نسبت به آن حساس باشد موضوع تورم می باشد اینکه اقتصاد یک کشور در فاز تورمی میباشد یا خیر، یا اینکه در شروع فاز تورمی میباشد یا در پایان فاز تورمی می باشد بسیار با اهمیت می باشد زیرا دانستن وضعیت تورم می تواند در شما این توانایی را بوجود آورد که بتوانید رفتار بانک مرکزی را پیش بینی کنید یا به راحتی بیانیه های بانک مرکزی را تحلیل کنید
در نتیجه موضوع تورم را همیشه دنبال کنید و بدنبال این موضوع باشید که بانک مرکزی در وضعیت فعلی آیا از تورم راضی است یا خیر
هر چند سایر موارد اقتصادی مانند نرخ بیکاری ، آمار خرده فروشی توسط بانک مرکزی با حساسیت دنبال میشود ولی برای شروع سعی کنید به سیاست پولی تمرکز کنید و در مرحله بعدی به تورم توجه کنید با گذشت زمان خودتان پی خواهید برد که به جز موارد اشاره شده روی چه پارامتراهایی حساس شوید
بانک مرکزی آمریکا
در بین بانک های مرکزی باید توجه ویژه ای به بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) داشت و دلایل فراوانی برای این موضوع وجود دارد که مهمتربن دلیل آن دلار آمریکا می باشد که بسیاری از کالا های مهم مانند نفت و گاز و طلا و آهن و گندم و ……براساس دلار آمریکا سنجیده میشود
در نتیجه سیاست پولی که توسط بانک مرکزی آمریکا تعیین میشود برای همه کشورها مهم خواهد بود در نتیجه شما اگر معامله گر هستید خود را از این موضوع مستثنی نکنید و همواره Central Bank | بانک مرکزی را زیر نظر بگیرید و علاوه بر آن باید برای بانک مرکزی آمریکا بیشترین وفت و زمان را سپری نماید
مثال هایی از سیاست پولی
افزایش مالیات: سایست انقباضی می باشد چون خاصیت جمع آوری پول از جامعه را دارد
کاهش نرخ بهره اوراق مشارکت: سیاست انبساطی می باشد
افزایش دستمزد: سیاست انبساطی می باشد
همانطور که میبیند می توان مثال های فراوانی زد ولی جهت تاکید دوباره نرخ بهره بانکی از همه مهمترمی باشد
جمع بندی
یک معامله گر باید توانایی تجزیه و تحلیل Central Bank | بانک مرکزی را داشته باشد زیرا از این طریق می توانید معاملات خود را همسو با دیدگاه مهمترین بازیگر بازارهای مالی کنید و خود را در مسیر موفقیت بازارهای مالی قرار دهید
متوجه شدن دیدگاه بانک مرکزی به شما کمک میکند تا متوجه شوید که بانک مرکزی به چه چیزی فکر میکند به چه چیزی بیشتر از همه توجه میکند شما هم همان کار بکنید و در معاملات خود از آن استفاده نمایید