فیوچرز چیست

فیوچرز چیست ( Futures ) یا معاملات آتی چیست، بازارهای مالی دارای سبک های مختلف ترید می باشد و این بدان معنی می باشد که شما می توانید یک کالا را بصورت های مختلف ترید نماید
مثلا می توانید یک خانه را بصورت نقدی بخرید یا آنرا پیش خرید نماید یا بصورت اقساطی یک خانه را خریداری نماید، در واقع در بازار مسکن می توانید به سبک های مختلفی معامله نماید
یکی از انواع بازارهای مالی، بازار فیوچرز می باشد، با توجه به اینکه این نوع سبک ترید بسیار گسترش یافته است از آن بعنوان بازار فیوچرز نیز یاد می شود
همانند طلا که در اصل این فلز گران بها مربوط به بازار کالا و فلزات می شود ولی بدلیل حجم بالای ترید به تنهایی بصورت یک بازار مجزا نیز شناخته می شود

تاریخچه بازار فیوچرز

بازار فیوچرز | Futures Market، اولین بار در قرن نوزدهم میلادی به عنوان زیر مجموعه‌ای از بازار کالا شکل گرفت
و دلیل شکل گیری مربوط به محصولات کشاورزی می شد، در واقع کشاورزان می‌خواستند قیمت فروش محصولات شان در آینده تضمین شود
همین درخواست کشاورزان سبب ایجاد شکل گیری قراردادهایی شد که با گذشت زمان تحت عنوان قراردادهای فیوچرز مشهور شد
و همانطور که گفته شد با گذشت زمان و با توجه به استقبالی که از این نوع معاملات شد رفته رفته به  یکی از شاخه های اصلی بازارهای مالی بحساب آمد
در واقع میتوان گفت که بازار فیوچرز شکل توسعه یافته تری از بازار کالا بوده که توانست در جهت کاهش ریسک اقدام نماید
هر چند که امروزه این بازار بسیار توسعه یافته و علاوه بر محصولات کشاورزی کالاهای بسیار مهمی  مانند نفت خام ، گاز طبیعی و…. نیز در آن ترید میشود

بازار فیوچرز چیست

بازار معاملات آتی | Futures  ، یک مرکز مالی برای انجام قراردادهای آتی “استاندارد” می‌باشد
در واقع معاملات فیوچرز توافقنامه ای است قانونی، برای خرید یا فروش یک کالا، برای تحویل در زمان آینده، و با قیمتی توافق شده در زمان فعلی، که هنگام امضای قرارداد این موارد لحاظ میشود
در نتیجه معاملات فیوچرز استاندارد باید ویژیگی های عنوان شده را داشته باشد
بطور خلاصه بازار Futures یک نوع پیش فروش یا پیش خرید یک کالا می باشد که دو طرف معامله با هم توافقاتی را  انجام میدهند، این توافقات باید در یک چارچوب مشخصی (استاندارد و قانونی) داشته باشد
چنانچه طرفین معامله بخواهند خارج از حالت استاندارد معاملاتی داشته باشند می توانند از طریق معاملات سَلَف اقدام کنند

ویژیگی بازار فیوچرز

مهمترین مزیت بازار آتی Futures کاهش ریسک برای طرفین معامله می باشد، اما این کاهش ریسک به  چه صورت انجام میشود
برای درک بهتر، از دو دیدگاه خریدار و فروشنده موضوع کاهش ریسک در بازار آتی را بررسی می کنیم:

• خریدار:
  خریدارانی که دنبال کالاهای استراتژیک می باشند بسیار مهم است که برای تهیه کالای ضروری خود زودتر اقدام نمایند تا اطمینان خاطر داشته باشند در آینده دچار کمبود در تولید کالاهای اساسی نشوند
  مثلا نفت خام جز کالاهایی می باشد که با توجه به اهمیت استراتژیک آن،  کشورهای مصرف کننده نیازمندند که بسیار زودتر اقدام به تامین نفت مورد نیاز خود کنند تا در آینده دچار کمبودی نشوند
• فروشنده :
  تولید بعضی از کالاها بخصوص آنهاییکه که با هزینه اولیه بسیار زیاد تولید می شوند و یا کالاهایی که برای تولبد آن در سطح کلان سرمایه گذاری میشود باید از قبل مشتری آن مشخص باشد
  برای کاهش ریسک می توان از خاصیت بازار فیوچرز استفاده نمایند تا اطمینان حاصل کنند کالای تولیدی ،مشتری مخصوص به خود را دارد
  مثلا هزینه های بسیار زیادی که در حوزه نفت خام میشود بسیار حیاتی می باشد که از قبل مشتری آن نیز مشخص باشد

همانطور که ملاحظه فرمودید در بازار فیوچرز تولید کننده و مصرف کننده همدیگر را شناسایی میکنند تا ریسک کار را کم کنند
علاوه بر نفت نفت میتوان کالاهایی مانند گندم، برنج و…را نام برد، امروزه با کمک تکنولوژی بازار فیوچرز بسیار توسعه یافته تر و با الهام گرفتن از بازارهای رقیب! تقریبا هر نوع کالایی در این بازار ترید می شود

تفاوت بازار فیوچرز با فارکس

در این قسمت می خواهیم تفاوت بازار فیوچرز و فارکس را بررسی کنیم، مهمترین دلیلی که باعث شد به بررسی این موضوع بپردازیم این بود که عده ای اعتقاد دارند بازار فارکس زیر مجموعه بازار فیوچر می باشد!
این سخن کاملا اشتباه و ناشی از عدم دانش اولیه می باشد، که در ادامه آنرا مورد بررسی قرار خواهیم داد :

1. بررسی ماهیت ترید فارکس با فیوچرز

   مهمترین تفاوت بازار فیوچرز و بازار فارکس، مربوط به غیر متمرکز بودن معاملات بازار فارکس می باشد  و از طرفی معاملات در بازار آتی کاملا متمرکز می باشد(تفاوت بسیار مهم و واضح!)
   بازار Futures با توجه با اینکه خریدار و فروشنده نسبت به هم تعهد دارند باید تمامی موارد تعهد در یک چارچوب استاندارد ثبت شود لذا کلیه قراردادها بصورت متمرکز و کاملا مشخص می باشد
   اما بازار فارکس اساس معاملات بصورت غیرمتمرکز می باشد و این بدان معنی می باشد که هر تریدری می توانید بدون حضور در یک مکان مشخص و بدون تعهد خاصی اقدام به ترید نمایید

2. بررسی میزان نقدینگی بازار فارکس با فیوچرز

   بیشترین میزان نقدینگی در بازارهای مالی بدون شک مربوط به بازار فارکس می باشد که به هیچ عنوان این میزان نقدینگی با بازار فیوچرز قابل مقایسه نیست (فقط کافیست یک جستجو معمولی داشته باشید)
   اینکه شما به راحتی می توانید در بازار فارکس اقدام به معامله یا تسویه حساب نمایید نشان از نقدینگی بالای این بازار می باشد
   اما بازار فیوچرز اصلا همچین پتانسیلی را ندارد مانند خرید و فروش نفت خام در دوران همه گیری کرونا که بسیاری از کارخانه ها  و مراکز تولیدی و خدماتی تعطیل شدند و همین موضوع سبب گردید درخواست برای خرید نفت کاهش و حتی نزدیک به صفر گردد
   دقیقا در همان شرایط کرونا هر تریدری می توانست بدون دغدغه و به راحتی در فارکس ترید را انجام دهد

3. مقایسه اهرم فارکس با فیوچرز

   میزان اهرم معاملات در بازار فارکس بسیار بیشتر از بازار Futures می باشد که این موضوع به نوعی به همان نقدینگی مربوط می باشد

4. مدت زمان ترید فارکس با فیوچرز

   معاملات آتی در حالت استاندارد دارای تاریخ انقضا (زمان سررسید) می باشد ولی بازار فارکس تاریخ انقضا ندارد و تاریخ انقضای خاصی برای معاملات فارکس در نظر گرفته نمی شود

نکات مهم فیوچرز

لطفا دقت نماید

• بازار فیوچرز هرچند کالا حرف اول را میزند ولی باتوجه به رقابت پذیری بین بازارها که در مقاله بازارهای مالی به آن اشاره شد سبب گردیده تا تنوع معاملات صرفا به کالا محدود نشود و مواردی مانند ارزها در بازار فیوچرز نیز معامله شود
• معامله ارزها در بازر آتی به این معنی نمی باشد که ارزش گذاری ارزها توسط بازار Futures مشخص میشود بلکه میتوان بخشی از تقاضای بازار فارکس را در Futures مشاهده نمود
• با توجه به اینکه قراردادهای فیوچرز بایستی ثبت شوند این موضوع میتواند برای معامله گران بسیار ارزشمند باشد
  معمولا با پرداخت هزینه می توانند به آمار حجم معاملات بازار Futures دسترسی پیدا کنید
• تقاضا در بازار فارکس از روش های مختلفی ازجمله معاملات بین بانکی ، صرافی ، سوداگران ،بروکرها و……ایجاد میشود
  از آنجاییکه پول ها دائما در حال گردش میباشد امکان اینکه همانند بازار فیوچرز آمار مشخصی از معاملات وجود داشته باشد اصلا امکانپذیر نمی باشد
• آماری مانند حجم معاملات که توسط بروکرهای فارکس در اختیار تریدر ها قرار میدهند مربوط به مشتریان همان بروکر یا مربوط به یک یا چند بانک  می باشد
• در بازار Futures مهمترین حجم ترید مربوط به مارکت شیکاگو می باشد که معمولا با پرداخت هزینه اجازه مشاهده حجم قراردادهای فیوچرز  مارکت شیکاگو را خواهید داشت

لطفا توجه داشته باشید که استفاده از حجم معاملات شیکاگو برای هیچ کس به تنهایی معجزه نمی کند
برای روشن شدن موضوع به بررسی بازار فیوچرز و رمزارزها (کریپتو) می پردازیم تا موضوع برای شما کاملا مشخص شود

بررسی فیوچرز و رمزارز

اصلی ترین روش تهیه رمز ارزها یا همان کریپتو ها از طریق صرافی ها انجام میشود که علاوه بر روش اسپات spot، امکان ترید بصورت فیوچرز را نیز مهیا کرده اند
معاملات Futures بصورت قراردادهای مدت معین و غیرمدت معین (بدون تاریخ سررسید!) در این صرافی ها انجام می شود
اینکه چرا از قراردادهای غیرمدت معین در معاملات Futures توسط صرافی ها ارایه میشود همان بحث رقابت پذیری می باشد تا معاملات مانند اهرمی را به مشتریان خود ارایه دهند
و از طرفی اینکه چرا صرافی ها از قرارداد CFD استفاده نمی کنند شاید مربوط می شود به اینکه بسیاری از رمزارزها اساسا در اختیار صرافی ها می باشد
میدانیم که یکی از مزیت های با ارزش دنیای ترید کریپتوها اینست که تمامی معاملات رمزارزها (از نوع spot) بصورت کاملا روشن و حتی بدون کوچکترین اشتباه و یا خطایی قابل رصد میباشد
اطلاعات مربوط به حجم معاملات کاملا درست میباشد، دقت ثبت اطلاعات به حدی می باشد که حتی اگر معامله ای به ارزش یک دلار انجام شود کاملا قابل پیگیری می باشد،حال سوالی که مطرح میشود اینست که :
با توجه به اینکه کلیه معاملات در رمزارزها کاملا مشخص و واضح می باشد آیا دانستن حجم معاملات برای معامله گران رمزارزها نتایج متفاوتی ایجاد کرده است؟
اینکه گفته میشود در بازارهای مالی 90درصد بازنده هستند در رمزارزها با توجه به اینکه کلیه حجم معاملات کاملا مشخص می باشد آیا در آمار بازندگان تفاوت ایجاد کرده است؟
فکر میکنم توانسته ام منظورم را برسانم، اطلاعات حجم معاملات بازار Futures هرچند اطلاعات با ارزشی محسوب میشوند ولی درنتیجه کلی تفاوتی ایجاد نمی کند
اینکه عده ای با حداکثر توان روی این موضوع متمرکز شدند تا بگویند با اطلاعات بازار فیوچرز می توانند معجزه کنند و یا اینکه توانسته اند با استفاده از  بازار فیوچرز حجم معاملات بازار فارکس را مشخص کنند! شما دیگر با مطالعه این بخش باید هوشیار شده باشید، اما بررسی کنیم منشا این تفکر از کجا آمده است:
اگر دقت کرده باشید تریدرهای با سابقه در بازار فارکس  وقتی صحبت از اطلاعات و  ابزارهای مهم ترید میشود معمولا به اطلاعات و ابزارهای حجم آنچنان توجه نمی کنند
چون تریدرهای باسابقه فارکس می دانند که حجم های معاملاتی که ارایه می شود به هیچ عنوان قابل اتکا نیست، اما داستان توجه به ابزار و اطلاعات حجم در فارکس از کجا نشات می گیرد؟
در واقع این موضوع مربوط به اشخاصی می شود که شروع فعالیت بازارهای مالی آنها با بورس ایران بوده است و سپس به نوعی وارد بازار رمزارزها شده اند این موضوع بسیار تبلیغ شده است
این اشخاص هنگام ورود به بازار فارکس بصورت پیش فرض دنبال حجم قراردادها می روند و در کمال تعجب متوجه شده اند که در فارکس صحبتی از حجم قراردادها نمی شود ت(یا زیاد مورد تجه قرار نگرفته است)در نتیجه بدنبال راهی گشتند تا به حجم قراردادهای فارکس دسترسی پیدا کنند
تا اینکه به بازار فیوچرز شیکاگو آشنا شدند! اما همانطور که گفته شد بازار فارکس غیر متمرکز می باشد و تقریبا در تمامی آموزش های فارکس به این موضوع اشاره می شود
و شاید بدنبال راهی برای درآمد هستند تا با فروش اطلاعات حجم قراردادها برای خودشان کسب درآمدی داشته باشند، پس هوشیار باشید

جمع بندی

بازار فیوچرز اینقدر مهم و بزرگ است که معمولا از آن بعنوان یکی از شاخه های اصلی بازارهای مالی یاد می شود
کالاهای بسیار مهمی مانند نفت، گندم در چنین بازاری معامله میشود و اساسا برای کاهش ریسک بسیار عالی می باشد
مزیت بعدی آن مشخص بودن طرفین معامله می باشد چون تنها از این طریق طرفین می توانند اطمینان خاطر از انجام تعهدات داشته باشند
هر بازاری ارزشمند است اینکه بدنبال این باشیم که بدانیم بازار فارکس بهتر از فیوچرز است یا بهتر از بازار کریپتو است اساسا درست نمی باشد
هدف از حضور اکثر افراد در بازارهای مالی کسب سود می باشد و شما باید در جایی فعالیت نماید که توانایی کسب سود را داشته باشید
ولی نمیتوان این مسئله را نادیده گرفت که برای سرمایه های کوچک قطعا بازار فارکس و کریپتو می تواند مناسب تر باشد

مطالعه از سایر منابع: investpedia | wikipedia