Broker

Broker | بروکر | کارگزار در واقع واسطه ای است که متقاضیان را به بازارهای مالی متصل میکند ، بروکر می تواند خدمات خاصی ارایه دهد تا معامله گران بیشتری را به خود جذب کند از این رو فضای رقابتی در بین بروکرها بسیار زیاد می باشد

آیا وجود بروکر الزامی می باشد

بصورت کلی برای اینکه افراد عادی بتوانید در بازارهای مالی اصلی (فیوچرز ، سَلف ، آپشن ، فارکس) فعالیتی داشته باشند تقریبا غیرممکن و یا بسیار محدود می باشد و علت این امر چیزی جز موضوع نقدینگی نمی باشد ، بطور طبیعی نقدینگی در اختیار موسسات بزرگ مالی ، بانک ها ، بیمه و …..می باشد و در چنین شرایطی برای اکثر مردم عادی  فرصت معاملاتی رخ نخواهد داد
برای اینکه مردم عادی بتوانند از فرصت های معاملات در بازارهای مالی بزرگ بهره مند شوند بروکرها | Broker  بوجود آمدند تا بصورت یک واسطه امکان انجام معامله را برای مردم عادی بوجود آورند

آیا وجود بروکر مفید می باشد

مهمترین تاثیر بروکر | Broker ایجاد فرصت حضور برای علاقمندان بازارهای مالی با سرمایه کوچک می باشد که با استفاده از بروکرها می توانند در بازارهای مالی فعالیت و معامله داشته باشند
تاثیر بسیار مهم دیگر بروکرها ،افزایش نقدینگی میباشد در واقع عاملی که باعث میشود یک معامله گر بتواند در کمترین زمان ممکن معامله ای را انجام دهد و یا بلافاصله اقدام به تسویه حساب کند به لطف وجود بروکرها می باشد
یکی از مهمترین عوامل افزایش معامله گران در سطح دنیا همین بروکرها می باشند چون این امکان را بوجود آوردند که تقریبا هر شخص عادی با هر سرمایه ای میتواند در بازارهای مالی فعالیت داشته باشد

تنوع نمادها

-اولین و مهمترین تنوع معاملات قطعا مربوط به بازار فاراکس می باشد که بخاطر جذابیت و تنوع تقریبا توسط اکثر بروکرها | Broker امکان معاملات آن فراهم شده است
-بعد از فارکس بازار کالا با پرچم داری طلا معمولا توسط اکثر بروکرها امکان معامله فراهم شده است و بعد از آن خرید و فروش نفت نیر بخاطر محبوبیت ارایه میشود
-رمز ارزها نیز با توجه به اینکه توسط بسیاری از مردم مورد استقبال قرار گرفته نیز عرضه میشود، لازم به ذکر می باشد که تنوع رمز ارز ها در بروکرها همانند صرافی ها نمی باشد که دو دلیل اصلی دارد:
اعتبار: رمز ارزهایی توسط بروکرها عرضه میشوند که اصطلاحا در بازار رمزارز شناخته شده می باشند و معمولا از رمز ارزهای تازه یا با نقدینگی کم در بروکرها خبری نیست
CFD  : بروکرها معاملات خود را براساس CFD انجام میدهند از این رو نمادهایی را در اختیار مشتریان خود قرار میدهند که از محبوبیت خاصی برخودار باشند تا به راحتی بتوانند خواست مشتری را فراهم کنند(وجود نقدینگی)

-بازار سهام نیز مورد توجه بروکرها می باشد چون بسیاری علاقمند به خرید و فروش سهام شرکت هایی مانند اَپل ،مایکروسافت ، گوگل و ……. میباشند

انواع بروکرها

در این قسمت در خصوص انواع بروکرها صحبت خواهیم نمود که با مطالعه آن به شما بسیار کمک خواهد کرد تا با بروکرها | Broker  بیشتر آشنا شوید،بروکرها به دو دسته تقسیم میشوند:

1-مارکت میکر | market maker :
در این نوع بروکرها « معمولا» وقتی توسط معامله گر معامله ای انجام میشود طرف مقابل معامله گر ، بروکر | Broker  قرار دارد این بدان معنی میباشد که اگر شما در نماد EURUSD مقدار یک لات معامله خرید فعال نمودید در طرف مقابل بروکر یک لات معامله فروش را انجام میدهد به زبان دیگر اگر شما خریدار باشید بروکر فروشنده می باشد و اگر شما فروشنده باشید بروکر خریدار میباشد

2-غیر مارکت میکر| Non market maker

در این مدل « معمولا » بروکرها طرف دیگر معامله نیستند و هنگامیکه معامله ای انجام میشود بروکر ، معامله گر را به یک مشتری دیگر متصل میکند این مشتری میتواند Liquidity provider (Liquidity provider : تامین کننده نقدینگی…. برای انجام معامله با بروکر قرارداد دارد…. حتی می تواند از بروکر شما بیشتر یا کمتر پول داشته باشد!) باشد یا یک معامله گر دیگر که متقاضی معامله عکس شما می باشد.
به زبان ساده وقتی شما فروشنده هستید بروکر برای شما مشتری خریدار پیدار میکند و زمانیکه شما خریدار باشید بروکر برای شما فروشنده پیدا میکند

***نکات بسیار مهم:

-لزوما هنگام معامله در بروکرهای مارکت میکر،بروکر طرف دیگر معامله نمی باشد میتواند بعضی از معاملات را به دیگران واگذار کند!

-لزوما یک بروکر | Broker  غیر مارکت میکر همه معاملات را به Liquidity provider واگذار نمی کند و بعضی از معاملات را مستقیما خود بروکر انجام میدهد!
لطفا در نظر داشته باشید فضای بروکرها را بصورت  صرفا سیاه یا سفید نبینید، فضای معاملاتی بروکرها کاملا شبیه به رنگ خاکستری می باشد پس بیاد داشته باشید بروکرها میتوانند هم بصورت یک مارکت میکر عمل کنند و هم بصورت غیر مارکت میکر ، در واقع نوع فعالیت بروکرها با توجه به اینکه چه نوع حسابی را نسبت به بقیه تبلیغ میکنند می تواند نشانه ای از مشخص شدن نوع سبک فعالیت شان باشد برای درک این موضوع باید انواع حساب معاملاتی را بشناسیم

انواع حساب معاملات در بروکر

اینکه راهی وجود داشته باشد که ما بصورت کامل  متوجه شویم معامله ای که انجام میدهیم طرف مقابل بروکر است یا Liquidity provider یا یک معامله گر دیگر « وجود ندارد» ولی با شناخت حساب های معاملاتی می توان تا حدودی متوجه این موضوع شویم ، برای اینکار باید بدانیم حساب های معاملاتی به دو دسته کلی تقسیم میشوند:

1-Dealing Desk – DD

معمولا حساب های معاملاتی این گروه DD  تحت عنوان حساب کلاسیک یا استاندارد شناخته میشود یکی از مشخصه های اصلی این گروه از حساب ها اسپرد یا کمیسون زیادی می باشد که از معامله گر هنگام معامله اخذ میشود در نتیجه وقتی هزینه انجام معامله نسبت به بقیه حساب ها زیاد باشد می تواند از نوع DD باشد
مشخصه بعدی که این حساب ها دارند مشاهده پیام ریکویت | Requote هنگام درخواست معامله می باشد این بدان معنی می باشد که وقتی معامله گر درخواست معامله دارد توسط بروکر پذیرفته نمی شود و قیمت جدید را برای معامله ،پیشنهاد میکند
خب می توان نتیجه گرفت وقتی پیام ریکوت مشاهده میکنید به احتمال بسیار زیاد طرف معامله شما ، بروکر | Broker  است که معامله جدید را براساس قیمت جدید پیشنهاد میدهد!

2-Non-Dealing Desk – NDD

این دسته شامل حساب های ECN , STP میشود(و یا ترکیب هر دو) مهمترین مشخصه این نوع حساب ها عدم نمایش پیام ریکویت | Requote می باشد این بدان معنی است که وفتی درخواست معامله وجود داشته باشد معمولا انجام میشود و یا تحت شرایط خاصی فقط کنسل میشود
حساب های ECN یا STP جدا از بحث فنی و تخصصی بهتر است بدانید که سرعت انجام معاملات بالاتری دارند و همچنین معامله میتواند به کمک این نوع حساب ها علاوه بر بروکر به معامله گران دیگر یا Liquidity provider نیز ارجاع داده شود

اگر بروکری مارکت میکر نباشد باید از حساب های ECN یا STP به مشتریان خود عرضه کند ولی این بدان معنی نمی باشد که بروکری که حساب ECN یا STP در اختیار مشتری میگذارد حتما یک بروکر غیر مارکت میکر می باشد

آیا بروکر مارکت میکر بد است؟

اگر بخواهیم بصورت واضح و روشن به این سوال پاسخ دهیم جواب قطعا « خیر » می باشد،برخلاف اکثر منابع که اشاره میکنند بروکرهای مارکت میکر مناسب نیستند ، جالب است بدانید برای اینکه یک بروکر بتواند بعنوان مارکت میکر فعالیت نماید باید به لحاظ نقدینگی و رعایت قوانین و مقررات نسبت به بروکرهای غیر مارکت میکر در سطح بالاتری باشند تا مجوز فعالیت مارکت میکر را داشته باشند!
از طرفی وجود همین بروکرهای مارکت میکر سبب گردیده میزان نقدینگی در بازارهای مالی افزایش پیدا کند و تبلیغات منفی در خصوص مارکت میکر نشان از عدم اطلاعات کافی میباشد

همانطور که گفته شد وضعیت فعالیت بروکرها را بصورت خاکستری ببینید یعنی حساب هایی در یک بروکر | Broker  وجود دارد که احتمال اینکه طرف مقابل معامله شما ،بروکر باشد بسیار زیاد است(نه 100%) مثل حساب استاندارد یا کلاسیک و از طرفی حساب های معاملاتی وجود دارد(مانند :ECN , STP) که احتمال اینکه طرف مقابل شما بروکر نباشد و یک معامله گر دیگر وجود داشته باشد بسیار زیاد است

اصول مهم در انتخاب بروکر

برای اینکه بتوانید یک انتخاب درست داشته باشید مواردی را مشخص نمودیم که در یک مقاله جدا آنرا مورد بررسی قرار داده ایم که توصیه میشود آنرا مطالعه بفرمایید

جمع بندی

اینکه مسئله اصلی شما در انتخاب بروکر | Broker  این باشد که بروکر منتخب شما مارکت میکر باشد یا خیر برخلاف تصور اصلا چیز مهمی نمی باشد! بلکه نکته مهم اینست که بروکر منتخب شما به آنچیزی که می گوید متعهد باشد، اینکه شرایط معاملات ارزانتر را برای شما فراهم کند موضوع مهمتری می باشد
اگر شما بتوانید شرایط معاملات مشخص شده  در یک حساب خاص توسط بروکر را تحلیل کنید و ازطرفی متوجه شوید که بروکر به چه چیزهایی متعهد شده بسیار برای شما موثرتر خواهد بود

اینکه بروکری را انتخاب نماید که خوش نام باشد بسیار از موضوع مطرح شده مهمتر می باشد

بروکر میتواند تا زمانیکه قانون خاصی را نقض نکرده باشد هر نوع قراردادی را با مشتری یا Liquidity provider ببندد

اصول مهم در انتخاب بروکر
بررسی سایت بروکر
مشخصات قرارداد معامله