رابطه تورم با طلا
طلا این فلز با ارزش و محبوب از گذشته تا به حال به عنوان یک کالای با ارزش و مناسب حفظ دارایی شناخته شده است، رابطه تورم با طلا همواره یکی از موضوعات بسیار مهم و پیچیده برای تحلیل گران و معامله گران و حتی مردم عادی بوده است
در این مقاله در خصوص نحوه تأثیرگذاری رابطه تورم با طلا و همچنین عواملی که قیمت طلا را تقویت یا تضعیف میکنند را مورد بحث قرار می‌دهیم اما برای شروع در گام اول باید بصورت خلاصه در خصوص تورم کمی صحبت شود و در ادامه رابطه تورم با طلا بصورت مفصل صحبت نمایم
تورم چیست
تورم بصورت ساده باعث افزایش قیمت در کالاها و خدمات می شود و قاعدتا وقتی قیمت ها افزایش می یابند نتیجه آن کاهش قدرت خرید می‌شود یا به عبارت دیگر از ارزش پول کاسته می شود،چند نمونه از عواملی که باعث ایجاد تورم می شوند را ذکر شده است:
- افزایش هزینه تولید
قیمت کالا و خدمات با هزینه بر شدن تولید افزایش می یابد که این امر می‌تواند ناشی از افزایش قیمت مواد اولیه،انرژی،حقوق و دستمزد… باشد - افزایش تقاضا
یکی دیگر از عواملی که باعث می شود قیمت ها افزایش یابند زمانی است که تقاضا برای کالا یا خدمات خاص( بخصوص کالا محدود باشد) بوجود می آید، موارد اینچنینی معمولا هنگامی که رشد اقتصادی سریع باشد یا درآمد مردم زیاد شود رخ می دهد - سیاست‌های پولی
ساسیت پولی توسط بانک های مرکزی مشخص می شود و بصورت کلی اگر سیاست پولی به گونه ای رقم بخورد که پول در دسترس مردم زیاد شود بصورت طبیعی تقاضا برای خدمات و کالا افزایش می یابد که نتیجه آن افزایش قیمت می شود
و اگر سیاست پولی به گونه ای باشد که پول به سمت بانک ها هدایت شود سبب کاهش تورم و ارزان شدن کالا و خدمات می شود
طلا بهترین پوشش تورمی
یکی از موارد در خصوص رابطه تورم با طلا همین مورد می باشد وقتی تورم افزایش می‌یابد از ارزش پول کاسته می شود در نتیجه مردم بدنبال حفظ دارایی های خود هستند که برای حفظ دارایی اولین گزینه طلا می باشد و به همین خاطر طلا را بعنوان پوشش تورمی می شناسند
در نتیجه عامل اصلی روند تقاضا برای طلا در فاز تورم همین مورد می باشد که به دنبال آن قیمت طلا نیز بالا می‌رود، جالب است که بدانید از گذشته این روش مرسوم بوده و افراد،شرکت های بیمه ، سرمایه گذاری ، بانک ها و حتی دولت‌ها برای حفظ ارزش دارایی‌های خود طلا را خریداری می کردند
مزایای خرید طلا
یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری بخصوص برای افراد عادی خرید طلا است همواره بیاد داشته باشید طلا دارای ارزش ذاتی است و به راحتی قابل تبدیل شدن به پول نقد می باشد و در فاز تورمی علاوه بر حفظ دارایی می تواند سود های عالی نصیب سرمایه گذران کنند، که برای این منظور دو نمونه جهانی آورده شده است
تاریخچه تورم و طلا
نگاهی به تاریخچه قیمت طلا نشان دهنده عمق رابطه تورم با طلا است، در زمان هاییکه که نرخ تورم بالا بوده قیمت طلا نیز افزایش یافته است، به عنوان مثال، در دهه ۱۹۷۰ که تورم در آمریکا بالا بود قیمت طلا به طرز چشمگیری افزایش یافته بود که دلیل آن تقاضای زیاد برای طلا بمنظور حفظ ارزش دارایی بود، اما بحران 1970 چه بود
- بحران1970
در دهه ۱۹۷۰هنگامیکه کشور آمریکا از اسرائیل حمایت نظامی کرد کشورهای عضو اوپک اقدام به تحریم نفتی نمودند که نتیجه آن ایجاد بحران نفتی شد که باعث انفجار قیمت نفت شد (قیمت نفت از بشکه‌ای ۳ دلار به حدود ۱۲ دلار افزایش پیدا کرد) که نتیجه آن افزایش تورم زیاد در بسیاری از کشورها شد
در آن دوران قیمت طلا به دلیل افزایش تقاضا (بعنوان پوشش تورمی) به طور قابل توجهی افزایش یافت - بحران مالی ۲۰۰۸
در سال ۲۰۰۸ بازار مسکن در آمریکا دچار بحران شدیدی شد حباب قیمت مسکن ایجاد شده در کشور آمریکا در نهایت سال 2008 منفجر شد و سبب بوجود آمدن افراد بدهکار زیادی به نظام بانکی شد که نمی توانستند اقساط خود را پرداخت کنند
خانه‌های این افراد که به عنوان ضمانت در نظر گرفته شده بود در بازار مسکن تقاضا نداشت و به نقدینگی تبدیل نمی‌شد سرانجام این بحران فراتر از آمریکا کشور های دیگر را تحت تاثیر قرار داد و به یک بحران مالی در سطح جهانی منجر شد
همین امر سبب شد افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن در جهان شد، در این دوره علاوه بر افزایش تورم، افزایش قیمت طلا به طور چشمگیری رخ داد
بررسی عوامل دیگر در قیمت طلا
علاوه بر رابطه تورم با طلا، عوامل دیگری نیز می‌توانند بر قیمت طلا تأثیر بگذارند که بسیار با اهمیت می باشند، اگر تمایل به سرمایه گذاری در طلا دارید باید توجه ویژه به این عوامل داشته باشید
- سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا
مهمترین سیاست پولی که توسط بانک مرکزی انجام می شود تعیین نرخ بهره بانکی می باشد همواره بیاد داشته باشید بانک‌های مرکزی می‌توانند با تغییر نرخ بهره جهت جریان نقدینگی را کنترل نمایند
اگر نرخ بهره را افزایش دهند نقدینگی بسمت بانک ها می باشد که نتیجه آن کاهش تورم میباشد و اگر نرخ بهره را کاهش دهند نقدینگی از بانک ها خارج و نتیجه آن افزایش تورم می باشد
در خصوص طلا چون با دلار آمریکا ارزش گذاری می شود سیاست‌های پولی کشور آمریکا مستقیما بروی قیمت طلا تأثیر می باشد یعنی افزایش نرخ بهره در کشور آمریکا می‌تواند باعث کاهش قیمت طلا شود ( این بر قیمت طلای جهانی تاثیرگذار میباشد) و زمانیکه نرخ بهره در آمریکا کاهش می یابد باعث افزایش قیمت طلا می شود،
درخصوص رابطه تورم با طلا باید بدانید که سیاست پولی بصورت مستقیم روی تورم تاثیرگذار است، برای مطالعه بیشتر در خصوص سیاست پولی می توانید کلیک کنید - رویداد های جهانی
وضعیت اقتصاد جهانی نیز می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد در دوران کرونا یا تهدید های نظامی و همچنین مشکلات اقتصادی کشورهای مهم در دنیا می تواند تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی با ارزش و امن را افزایش دهد که نتیجه آن افزایش قیمت طلا می باشد - عرضه و تقاضا
تغییرات در عرضه و تقاضای طلا نیز می‌تواند بر قیمت آن تأثیر بگذارد، به عنوان مثال، افزایش تولید طلا می‌تواند باعث کاهش قیمت آن شود، در حالی که کاهش تولید می‌تواند باعث افزایش قیمت شود(تاثیر عرضه)و همینطور تقاضا اگر کاهش یابد قیمت طلا کاهشی و اگر تقاضا افزایش یابد قیمت آن افزایشی می شود
عوامل ذکر شده در کنار رابطه تورم با طلا می تواند منجر تحلیل دقیق تر رفتار قیمت طلا کمک کند - ارزش دلار آمریکا
همانطور که گفته شد سیاست پولی که توسط بانک مرکزی آمریکا یا فدرال رزرو تعیین می شود که می تواند یک عامل مهم بجز طلا در ارزش دلار تاثیرگذار باشد اما ارزش دلار تحت تاثیر سایر پارامترهای اقتصادی می باشد مانند افزایش یا کاهش نرخ بیکاری می تواند دلار آمریکا را تقویت یا تضعیف نماید
بصورت کلی اگر دلار آمریکا تقویت شود انتظار کاهش ارزش طلا می رود و هنگامیکه دلار تضعیف شود انتظار تقویت قیمت طلا می رود علاوه بر اینکه باید رابطه تورم با طلا مدنظر قرار داد به قدرت دلار آمریکا باید توجه نمود - تاثیر روانشناختی و رفتاری
لطفا توجه نماید که همیشه سرمایه گذران منتظر انتشار اخبار مهم و شاخص های مهم اقتصادی نمی ماند و در واقع تصمیم خود را در زمینه های مختلف سرمایه گذاری زودتر می گیرند سرمایه‌گذاران ممکن است زودتر نسبت به خرید طلا اقدام نمایند تا ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند نتیجه این رفتار می‌تواند به افزایش قیمت طلا منجر شود، برای این منظور می توان به دو مورد اشاره نمود
- انتظارات تورمی
انتظارات تورمی نقش مهمی در تعیین قیمت طلا دارد در واقع هنگامی که سرمایه‌گذاران انتظار دارند که تورم افزایش یابد (هنوز امار تورم به شکل واقعی منتشر نیافته است) به خرید طلا روی می اورند تا با این کار از کاهش ارزش دارایی‌های خود جلوگیری کنند
به چنین رویدادهایی که سرمایه گذاران جلوتر از انتشار آمارهای اقتصادی عمل میکنند اصطلاحا پیشخور می گویند، یکی از آثار تورم ایجاد تغییرات در رفتار سرمایه‌گذاران می باشد - روانشناسی بازار
روانشناسی بازار و احساسات نیز می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد! در دوره‌های بی‌ثباتی اقتصادی، سرمایه گذارن معمولا احساس نا امنی می کنند در نتیجه به دنبال دارایی‌های امن بخصوص طلا هستند که بتوانند احساس امنیت کنند، همین موضوع می‌تواند باعث افزایش قیمت طلا شود
علاوه بر رابطه تورم با طلا می توان موارد زیر اشاره شده را لحاظ نمود، برای مطالعه بیشتر در خصوص طلا در فارکس می توانید کلیک کنید
نتیجه‌گیری
رابطه تورم با طلا یک عامل مهم در تعیین قیمت این کالای لوکس و با ارزش حتی در سطح جهانی می باشد اما تنها عامل نمی باشد همانطور که گفته شد عواملی مختلف اقتصادی، سیاسی، و روانشناختی نقش مهمی در تعیین قیمت طلای جهانی یا اونس ایفا میکنند
بنابراین بعنوان یک تحلیلگر یا تریدر باید به مجموعه‌ای از عوامل در کنار رابطه تورم با طلا در نظر بگیرید تا بتوانید رفتار قیمت طلا را به درستی درک کنید
مورد بعدی که باید به آن توجه نماید اینست که طلا به عنوان یک دارایی امن و یک پوشش در برابر تورم همچنان نقش مهمی در بازارهای جهانی ایفا می‌کند و درک رابطه تورم با طلا می‌تواند کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد سرمایه گذاری و حتی مدیریت ریسک دارایی خود داشته باشید
لطفا توجه داشته باشید رابطه تورم با طلا یک عامل تعیین کننده بسیارمهم می باشد اما تاثیر تورم صرفا محدود به طلا نمی باشد، این عامل در سایر پارامترهای اقتصادی نیز تاثیرگذار می باشد بخصوص در قدرت خرید مصرف کنندگان (کالای جز و بادوام ) بسیار تاثیرگذار می باشد که به عنوان یک شاخص مهم دیگر در اقتصاد آمریکا شناخته می شود
مطالعه از سایر منابع: https://www.physicalgold.com/
