همبستگی ارزها

همبستگی ارزها یا کورولوشن correlation، جز موارد کلیدی و بسیار مهم در بازارهای مالی محسوب میشود که بایستی توسط معامله گر چه در بحث ترید و چه تحلیل همواره مورد استفاده قرار گیرد در واقع یکی از وجه تمایزهای تریدر حرفه ای با تازه کار می تواند در موضوعی بنام همبستگی ارزها نمایان شود
یک معامله گر حرفه ای می داند که ایجاد سبد معاملاتی می تواند نقش تعیین کننده ای در کاهش ریسک معاملات داشته باشد و یکی از موارد بسیار مهم که باید در سبد معاملاتی توجه ویژه شود همین موضوع می باشد
اهمیت این موضع فقط به سبد معاملاتی ارتباط ندارد یعنی یک تریدر حتی اگر سبد معاملاتی تشکیل ندهد باز هم باید موضوع همبستگی ارزها را در معاملات و تحلیل های خود در نظر بگیرد
لطفا توجه نماید هنگامیکه روی یک نماد، معامله یا تحلیل انجام می شود بصورت کلی عوامل فاندامنتال و تکنیکال بیشترین نقش را خواهند داشت ولی نمی توان این عوامل را بصورت ایزوله (بسته) در نظر گرفت و باید آنرا گسترش داد
اگر صرفا بروی یک نماد خاص تمرکز دارید باید بدانید که نماد موردنظر  تحت تاثیر سایر نماد ها می باشد
بطور مثال میتوان به افزایش یا کاهش  ارزش دلار آمریکا در کالایی مانند طلا  می توان اشاره نمود یا می توان اقتصاد رو به رشد یک کشور مانند چین اشاره نمود که می تواند برای کشورهای وارد کننده یا صادر کننده به کشور چین بسیار تاثیر باشد……
همانطور که ملاحضه کردید همبستگی می تواند به اشکال مختلف باشد اینکه تریدر در چه بازاری فعالیت میکند نوع همبستگی می تواند متفاوت باشد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت

انواع همبستگی ارزها

1. همبستگی صفر
   در این نوع همبستگی بین نمادها هیچگونه تاثیر مثبت یا منفی مشاهده نمی شود و بر یکدیگر هیچ تاثیری ندارند یا این تاثیر آنقدر کم است که مورد توجه قرار نمی گیرد
2. همبستگی مثبت
   منظور از همبستگی مثبت، به حالتی گفته میشود که وقتی یک عامل باعث تقویت یا کاهش ارزش یک کالا یا ارز یا یک نماد شود تاثیر آنرا در یک کالا یا ارز یا نماد دیگر بصورت مستقیم شاهد باشیم
   مثلا کاهش ارزش دلار استرالیا می تواند باعث تضعیف دلار نیوزلند نیز شود یا اینکه افزایش قیمت نفت خام می تواند تاثیر مثبت روی دلار کانادا داشته باشد و باعث تقویت آن شود، به رُخدادهایی اینچنینی که بصورت مستقیم روی هم اثرگذاری دارند اصطلاحا همبستگی مثبت می گویند
3. همبستگی منفی
   خب قاعدتا همبستگی منفی حالت عکس همبستگی مثبت میشود که بعنوان مثال می توان به موارد زیر اشاره کرد:
   هنگامیکه ارزش دلار آمریکا کاسته شود قیمت طلا در بازارهای جهانی افزایشی می شود و هنگامکیه ارزش دلار آمریکا افزایشی شود قیمت طلا کاهشی میشود
   به همچین حالت هایی را که بصورت عکس روی هم تاثیرگذار هستند همبستگی منفی می گویند

ضریب همبستگی ارزها

خب تا اینجای کار ما متوجه شدیم که همبستگی ارزها به دو نوع مثبت و منفی تقسیم بندی می شوند(همبستگی صفر را در نظر نمی گیریم)، حال سوالی که مطرح میشود اینست که میزان همبستگی به چه میزان می باشد؟
اینکه دلار و طلا با هم همبستگی منفی دارند بدین معنی نمی باشد که همیشه به یک اندازه روی هم تاثیرگذار می باشند،گاهی تاثیر پذیری کم و گاهی بسیار زیاد می شود
اینکه معامله گر باید از مقدار(ضریب) همبستگی اطلاع داشته باشد به این دلیل می باشد که همبستگی تا یک مقدار مشخصی می باشد!
اگر ارزش دلار آمریکا افزایشی شود و از طرفی طلا کاهشی شود این بمنزله تاثیر پذیری کامل (100%) طلا از دلار نمی باشد چون دلار می تواند بسیار افزایشی شود ولی طلا کاهش چندانی نداشته باشد یا اینکه طلا خیلی تحت تاثیر افزایش ارزش دلار قرار بگیرد و ما شاهد کاهش شدید ارزش طلا باشیم
برای مشخص شدن میزان همبستگی ارزها از ضریب های 1- (منفی یک یا 100% -) و 1+ (مثبت یک یا 100% +) استفاده می شود که در آن مثبت یک نشان دهنده همبستگی مثبت بصورت کامل و منفی یک نشان دهنده همبستگی منفی کامل می باشد که ازاین ضرایب بعنوان ضریب همبستگی ارزها نام برده می شود
این ضرایب از محاسبات ریاضی حاصل می شود که در نهایت، ما عددی بین منفی یک و مثبت یک را مشاهده می کنیم هر چقدر عدد بدست آمده به مثبت یک نزدیک تر باشد بمنزله تاثیر بسیار زیاد مستقیم می باشد و هر چقدر به عدد منفی یک نزدیک تر باشد نشان دهنده تاثیر بسیار زیاد حالت معکوس  می باشد
مثلا ضریب همبستگی ارزها در نمودار EURUSD با نمودار XAUUSD در تایم روزانه  عدد 0.97 (97%) می باشد(اعداد فرضی هستند) این منزله تاثیرربطه مستقیم یورو دلار با نمودار طلا می باشد
البته باید توجه داشت که میزان ضریب همبستگی دائمی نیست و با گذشت زمان و حتی تایم فریم های مختلف می تواند این ضریب همبستگی ارزها تغییر کند

جدول همبستگی ارزها

در جدول زیر یک نمونه از همبستگی ارزها در تایم فریم چهارساعته آورده شده است که صرفا جنبه آشنایی دارد و همانطور که گفته شد مقادیر میتواند با توجه به بازه زمانی تغییر نمایند

جدول همبستگی ارزها-تایم فرم چهارساعته (اعداد برحسب درصد % می باشد)

 تایم فریم در همبستگی ارزها

اینکه تریدر در چه بازه زمانی همبستگی ارزها را مورد بررسی قرار می دهد بسیار اهمیت دارد زیرا تاثیری پذیری بصورت ثابت نمی باشد و با گذشت زمان می تواند همبستگی افزایش یا کاهش یابد
اهمیت چک کردن بازه زمانی برای نمودارهاییکه که به ظاهر با هم هیچگونه وجه اشترک ندارند مانند چارت EURUSD با AUDCAD دو چندان میشود و برای موارد اینچنینی باید حتما از فرمول محاسبات یا نرم افزارهایی که اینکار را انجام می دهند دسترسی داشته باشید
توصیه میشود نمودارهایی را انتخاب نمایید که بصورت ظاهری با هم وجه اشتراک داشته باشند چون رعایت همین موضوع سبب میشود که به راحتی از خاصیت همبستگی استفاده نمایید حتی اگر به مقدار همبستگی ارزها دسترسی نداشته باشید!
بطور کلی سعی کنید از بازه زمانی روزانه و هفتگی و ماهانه جهت همبستگی استفاده نمایید اینکه در تایم کمتر از روزانه بدنبال همبستگی ارزها باشیم کار درستی نمی باشد
علاوه بر بازه زمانی | Timeframe باید تاریخچه چارت را نیز مدنطر قرار دهیم، اینکه انتظار داشته باشیم دو نمودار در همه تاریخ ها همبستگی مشخصی داشته باشند انتظار درستی نمی باشد
در نتیجه وقتی ما میگوییم چارت EURUSD با XAUUSD مقدار همبستگی آن 97% می باشد باید بدانیم این مقدار مربوط به چه تایم فریم و شامل چه بازه زمانی (تاریخچه) می شود
با مراجعه به سایت myfxbook می توانید به همبستگی ارزها در تایم فریم های مختلف دسترسی داشته باشید(از تحریم شکن استفاده شود)

بررسی همبستگی ارزها 

بطور کلی در بازارهای مالی، زمانی که نمودارهای متفاوت بصورت هماهنگ با یکدیگر بالا یا پائین میشوند ضریب همبستگی یا کورولوشن آنها با یکدیگر مثبت است
و بر عکس، زمانی که با بالا رفتن ارزش سهام یک شرکت ( یا جفت ارز یا کالا )، ارزش سهام  دیگری (یا جفت ارز یا کالا) را پایین می آورد ضریب همبستگی آن ها با یکدیگر منفی است
زمانی که بالا یا پایین شدن ارزش یک نماد هیچ تاثیری بر ارزش نماد دیگر ندارد، همبستگی آن ها در واقع صفراست! (منظور: مقدار کوچک و جزئی می باشد) و این یعنی نماد های مورد نظر هیچ همبستگی با هم ندارند
سعی کنید ضریب همبستگی ارزها ییکه بین   100 تا 80 (+ -) می باشد را مدنظر قرار دهید و به کمتر از آن در حالت عادی توجه ننماید. myfxbook

• همبستگی در بازار کالا | کالا
  از معروفترین کالا میتوان به طلا و نقره اشاره نمود که همبستگی بسیار بالایی بین این دو کالا برقرار می باشد، معمولا هر موقع ارزش طلا بالا می رود ما شاهد افزایش قیمت نقره در بازار خواهیم بود که یک نوع از  همبستگی مثبت می باشد

• همبستگی بازار کالا با سهام
  دراین حالت میتوان موارد بسیاری اشاره نمود که افزایش یا کاهش قیمت در یک کالا (ماده اولیه یا محصول) می تواند در ارزش سهام شرکت ها تاثیرگذار باشند
  مثلا افزایش قیمت گندم می تواند باعث افزایش یا کاهش سودآوری کارخانجات تولیدی مانند بیسکوئیت یا ماکارونی شود در نتیجه ما شاهد همبستگی مثبت یا منفی خواهیم بود
• همبستگی در بازار کالا با ارزها
  ما میدانیم ارزش هر کالا در نهایت با پول سنجیده میشود این موضوع بسیار اهمیت دارد چون افزایش و کاهش ارزش پول مستقیما روی قیمت کالا تاثیرگذار خواهد بود
  به فلز طلا و نقره که دقت کنیم متوجه خواهیم شد که با دلار ارزش گذاری می شود و وقتی ارزش دلار کاهشی باشد باعث افزایش قیمت طلا یا نقره خواهد شد
• همبستگی در مارکت فارکس
  همبستگی بین جفت ارزها چیزی جدا از مسایل اقتصادی نمی باشد یعنی اگر شاخص های اقتصادی مثلا دلار آمریکا خبر از تضعیف بدهند این امر سبب میگردد ارزش دلار در تمامی بازار کاسته شود و ما در نمودارهای دلاری شاهد کاهش ارزش آن خواهیم بود
  *در بررسی بحث همبستگی ارزها در فارکس، در صورت وجود ارز مشترک در سبد معاملاتی، حتما عامل همبستگی ارزها تاثیرگذار خواهد بود، فقط لازم است همبستگی مثبت یا منفی را مشخص کنید

• همبستگی در کریپتوکارنسی
  بحث رمز ارزها چیزی جدا از موارد عنوان شده نمی باشد فقط جهت یادآوری در نظر داشته باشید که ارزش گذاری رمزارزها با دلار آمریکا سنجیده میشود در نتیجه قوی یا ضعیف شدن دلار میتواند روی قیمت گذاری رمزارزها تاثیرگذار باشد در نتیجه دلار میتواند بعنوان عامل همبستگی در کلیه رمزارزها نقش آفرینی کند
  مورد بعدی که باید یه آن اشاره نمود اینست که رمزارزها در فاز تورمی اقتصاد آمریکا مورد استقبال معامله گران قرار میگیرد در نتیجه ما شاهد رشد اکثر رمزارزها خواهیم بود

همبستگی ارزها و فاندامنتال

اگر بخواهیم موضوع فاندامنتال در بحث همبستگی ارزها را مورد بررسی قرار دهیم میدانیم که خبرهای اقتصادی در نهایت منجر به افزایش یا کاهش ارزش یک ارز میشود که اثرات مشابهی در تمامی چارت ها خواهد گذاشت که در مورد آن توضیح داده شد در نتیجه تمامی مواردی که باعث میشود روی یک ارز اثرگذار باشد را در تمامی نمودار ها باید در نظر بگیریم
در ادامه رابطه همبستگی ارزها با فاندامنتال بهتر است بدانیم که  بعضی از رویدادها بصورت کلی در ماهیت بازار اثر گذار می باشند که شما باید با مفهوم ریسک پذیری و ریسک گریزی آشنا باشید
اگر بخواهیم توضیح مختصری در این مورد داشته باشیم میتوان گفت که هنگامیکه بازار ریسک پذیر میشود ارزهایی مانند دلار استرالیا ، دلار نیوزلند مورد استقبال قرار میگیرند و از طرفی وقتی بازار ریسک گریز میشود ارزهایی مانند ین ژاپن فرانک سویس دلار آمریکا مورد استقبال قرار میگیرند
حال با دانستن موضوع ریسک پذیری و ریسک گریزی می توانیم آنرا  در همبستگی ارزها مورد بررسی قرار دهیم چون ارزهاییکه مورد استقبال یا عدم استقبال قرار میگرند می توانند در چارت های دیگر اثرگذار باشند

همبستگی ارزها و جغرافیا

کشورهاییکه که از لحاظ جغرافیایی بهم نزدیک می باشند یا در یک منطقه جغرافیایی قرار گرفته اند میتواند روی اقتصاد هم تاثیرگذار باشند مانند کشورهای عضو اتحادیه اروپا که بروی اقتصاد هم تاثیرگذار می باشند یا کشور استرالیا و نیوزلند تحت تاثیر هم قرار میگرند در نتیجه جغرافیا جز مواردی می باشد که می تواند روی بحث همبستگی ارزها تاثیرگذار باشد

همبستگی در سبد معاملات

اینکه سبد معاملاتی باعث کاهش ریسک میشود و شما را به موفقیت نزدیک میکند جای هیچگونه شکی نیست ولی با توجه به موضوع همبستگی باید در نظر داشت زمانی شما یک سبد معاملاتی موفق خواهید شد که حتما موضوع همبستگی ارزها  را لحاظ کرده باشید در غیر اینصورت سبد معاملاتی معکوس عمل خواهد کرد
در بازار خرید و فروش ارزها این موضوع از اهمیت بسیار زیادی برخوردار می باشد همواره سعی کنید وقتی روی چند جفت ارز معامله ای انجام میدهید بصورت مجزا دارایی های خود را بصورت تک ارزی مشخص کنید، برای درک بهتر موضوع به مثال توجه کنید
فرض میکنیم شما معاملات روی چند جفت ارز انجام داده اید که به قرار زیر می باشد:

EURUSD=SELL=2 LOT
GBPUSD=SELL=3 LOT
USDCAD=BUY=1 LOT

اگر به معاملات دقت کنید میبینید که دلار آمریکا در همه معاملات وجود دارد در نتیجه تقویت و تضعیف دلار آمریکا میتواند روی کل معاملات تاثیرگذار باشد(همبستگی)
در دو معامله اول که از نوع فروش sell می باشد در واقع  5 لات دلار آمریکا خریداری شده و در معامله سوم که از نوع خرید buy می باشد یک لات دلار آمریکا خریداری شده است
کالا مشخص می باشد که در سه معامله انجام شده دلار سهم بسیار بیشتری نسبت به بقیه دارد( در مجموع سه معامله 6 لات دلار آمریکا خریداری شده است) و در صورتیکه دلار تقویت شود شما قطعا سود خواهید کرد،و با تضعیف شدن دلار آمریکا شما با ضرر مواجه خواهید شد
دراین مثال با اینکه شما برای کاهش ریسک سبد معاملاتی تشکیل دادید(در سه نماد متقاوت ترید کردید) ولی چون موضوع همبستگی ارزها را لحاظ نکردید سبد معاملاتی عملا برای شما کاهش ریسک را انجام نمی دهد! بدون موضوع همبستگی نمی توان سبد معاملاتی تشکیل داد

تشخیص همبستگی ارزها با روش ساده

تا اینجای کار ما موارد مختلفی را عنوان نمودیم که با استفاده از آن همبستگی ها را تشخیص میدادیم مانند وجود ارز مشترک در نمادهای معاملاتی ما یا کالاهایی که با دلار امریکا ارزش گذاری می شود(همگی تحت تاثیر دلار قرار می گیرند) یا همسایگی کشورها و همچنین وابستگی کشورها به هم به لحاظ صادرات و واردات و ارائه جدول و معرفی سایت myfxbook….کلی مطلب گفته شد که باید یک لیست از این موارد برای خود تهیه نماید
اما یک روش سریع و آسان دیگر باید در کنار موارد اشاره شده قرار بگیرد که بسیار کاربردی می باشد که بدین صورت می باشد:
هرگاه خواستید بدانید یک نماد معاملاتی جدید با نمادهای قبلی همبستگی دارد یا خیر فقط لازم است چارت ها را فراخوانی و آنها را در کنار هم قرار دهید و مقایسه کنید بسیار ساده و آسان متوجه خواهید شد که همبستگی مثبت یا منفی می باشد و شاید نسبت به هم خنثی می باشند
این تکنیک برای نمادهایی که هیچگونه وجه مشترک ندارند بسیار کاربردی می باشد و بدون شک و ترید متوجه همبستگی خواهید شد، بنده به شخصه بسیار از این روش استفاده می نمایم

جمع بندی

استفاده از Correlation یا همبستگی ارزها بخصوص در جفت ارزها میتواند جلوی افزایش ریسک را بگیرد و زمانی شما میتوانید سبد معاملاتی درست تشکیل دهید که با همبستگی ارزها سبد معاملاتی را مورد ارزیابی قرار دهید
موضوع مهم بعدی که باید لحاظ شود ریسک پذیری و ریسک گریزی میباشد همیشه بررسی نماید که مجموع معاملات شما ماهیت ریسک پذیر دراد یا ریسک گریز
اگر مارکت ماهیت ریسک پذیر دارد و شما سبد معاملاتی خود را  بصورت ریسک گریز بچینید، سبد شما بازدهی کمی خواهد داشت
و اگر مارکت ماهیت ریسک گریز داشته باشد و شما دارای سبد معاملاتی با ماهیت ریسک پذیر داشته باشید سبد معاملاتی شما بیش از اندازه متضرر خواهد شد
هدف در این مقاله آشنا شدن با همبستگی و استفاده آن در معاملات و تحلیل بود قطعا همبستگی بسیار مفصل تر از بحث ارایه شده می باشدکه امیدواریم با کسب تجربه بتوانید این بحث مهم را گسترش دهید

 مطالعه از سایر منابع: Wikipedia